上周五晚上美股破位杀跌，纳指高位回调超过10%，标普500连续五周下跌，种种迹象都显示美股趋势恶化，周末悲观情绪高度发酵，今天盘前亚太股市全线暴跌，A股盘前压力很大。但大a开的不算很低，低开后迅速拉升，虽然随后跳水，但盘中再度深v，走出上周五一样的独立行情，上证指数收盘上涨0.24%。

近期除了能源线外，A股还有一条暗线，那就是业绩线，由于马上就是一季报窗口期了，资金开始逢低布局一季报可能超预期的板块，比如pcb上游材料和设备、光纤、锂电池、半导体设备、有色金属等。

再来看今天的重磅消息：

特朗普盘前继续taco，当地时间29日特朗普对英国《金融时报》说，美国与伊朗通过“中间人”巴基斯坦进行的间接谈判“进展顺利”。然后特朗普还表示伊朗上周允许10艘悬挂巴基斯坦国旗的油轮通过霍尔木兹海峡，目前已增至20艘。他对英国《金融时报》表示，“这些油轮已经启航，正径直穿过海峡中央”。

美国总统特朗普29日称，伊朗已同意停火“15点计划”中的“大部分内容”。特朗普在总统专机“空军一号”上对媒体说：“他们同意了大部分条款。他们有什么理由不同意呢？”

但现在市场已经不吃特朗普那一套了，今天开盘布伦特原油期货突破109美元/桶，日内上涨3.60%，盘中油价维持高位震荡，现在市场已经认识到了美伊谈判的复杂性，可能要伊朗有缓和的表态或者是美伊冲突达到高潮才会有反转。

据报道，伊朗伊斯兰议会国家安全与外交政策委员会成员阿拉丁·布鲁杰迪当地时间3月30日表示，鉴于当前国际安全形势及外部威胁，伊朗正严肃考虑退出《不扩散核武器条约》，并计划对通过霍尔木兹海峡的船只实施更严格的准入与收费制度。

周末有报道称海湾国家巴林和阿拉伯联合酋长国境内两家大型铝厂近日分别证实遭到伊朗方面袭击。今天LME铝价高开超5%，沪铝高开超3%。

另外，天山铝业公告，预计2026年一季度归母净利润22亿元，同比增长107.92%。

今天铝板块掀起涨停潮，闽发铝业、怡球资源、常铝股份、南山铝业、天山铝业涨停。

光纤板块继续暴涨，中利集团7天5板，杭电股份4天3板，长飞光纤5天3板，法尔胜、长江通信2连板，亨通光电首板。

消息面来看：

今年2月，我国出口光纤3779.9吨，金额7.9亿元，同比增长63.6%，126.8%。如果折算为公里数，2月我国出口光纤约2520万芯公里，约占我国光纤月有效产量的65%左右。

G.657.A2光纤价格已突破210元/芯公里，彻底打破历史价格天花板。

长飞光纤业绩超预期，2025年实现营业收入142.52亿元，同比增长16.85%；归属于上市公司股东的净利润为8.14亿元，同比增长20.40%。其中Q4净利润3.44亿，环比暴增97%。

今天光伏板块暴跌，特别是光伏设备，迈为股份暴跌超15%，捷佳伟创、拉普拉斯、晶科能源大跌超6%。

消息面来看：周末有媒体称SpaceX副总裁格温·肖特韦尔在接受采访时提到，她认为星链最终规模可能不会超过1.5万颗或者2万颗星；4月1日起，光伏产品9%增值税出口退税将正式取消，延续多年的补贴时代就此落幕；最后就是市场担心光伏设备出口被限制。

从上周开始，全球存储板块表现不佳，DDR5 16G 现货价格于 3 月 19 日见顶，随后在过去一周出现回调，其较合约价的溢价幅度已从一季度平均30%收窄至近期约20%，市场担忧这可能标志着DRAM 价格下跌的拐点。

另外，据报道称从上周开始，国内市场的内存条价格出现断崖式下跌，市场普遍认为前期囤积内存的大户正在抛售。

市场监管总局发布关于进一步贯彻实施《中华人民共和国反不正当竞争法》的通知。通知提到，综合整治“内卷式”竞争。综合运用各类反不正当竞争措施，着力防治平台经济、光伏、锂电池、新能源汽车等重点行业和领域“内卷式”竞争。

2026 年 3 月 25 日至 27 日，全球半导体产业盛会—— SEMICON China 2026 在上海新国际博览中心举行。机构认为受AI需求爆发拉动，不仅算力芯片，其外围的模拟、电源、接口等需求也同步增长。国内晶圆厂产能利用率高，扩产预期强。存储领域（DRAM/NAND）扩产预期尤其强劲。半导体设备板块连续两天走强，今天金海通涨停，富创精密、华海清科、华峰测控等大涨。

最后简单看下盘面，截至收盘，上证指数涨幅为0.24%，创业板指跌幅为0.68%，市场成交额小幅放量，但仍不足两万亿；港股恒生指数跌幅为0.81%，恒生科技指数跌幅为1.84%。

分行业来看，有色金属、建筑材料、通信、国防军工、纺织服饰等行业领涨，公用事业、家用电器、电力设备等行业领跌。

风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考